栏目分类

热点资讯

网上股票杠杆

你的位置：网上配资股票_网上配资炒股_网上股票杠杆 > 网上股票杠杆 > 配资资讯【华安机械】公司点评 |天准科技：2024Q2业绩环比修复，平台化布局多点开花

配资资讯【华安机械】公司点评 |天准科技：2024Q2业绩环比修复，平台化布局多点开花

发布日期：2024-09-27 22:16 点击次数：185

硅料环节，近期下游开工有望在低位维持稳定，仍以定期采买为主。受市场行情影响，目前企业签单优先选择有长期战略合作关系或持股关系企业，硅料散单成交较少。硅片部分尺寸价格出现小幅上调，但供需错配情况短期内仍旧存在，预计价格涨势难以持续，因此对硅料价格支撑力度较为有限。此外，原料端工业硅价格本周再度小幅下调，但近期硅料大厂进行硅粉招标，预计价格仍保持1.3万元/吨左右。

华安证券机械团队

]article_adlist-->

天准科技于2024年8月28日发布2024年半年度报告：2024年上半年实现营业收入为5.41亿元，同比增加5.38%；归母净利润为-0.26亿元，同比下降716.6%；毛利率为38.88%，同比上升0.68pct；净利率为-4.85%。

考虑消费电子修复进度且光伏下游景气度影响，我们出于审慎考虑调整盈利预测，预测公司2024-2026年营业收入分别为18.09/22.08/25.45亿元（调整前为19.61/23.28/26.55亿元），归母净利润分别为2.41/3.17/3.99亿元（调整前为2.62/3.15/3.86亿元），以当前总股本1.93亿股计算的摊薄EPS为1.2/1.6/2.1元。公司当前股价对2024-2026年预测 EPS的PE 倍数分别为25/19/15倍，维持“买入”评级。

主要观点

事件概况

2024年二季度实现营业收入3.48亿元，同比增长4.92%，环比增长79.98%；归母净利润为0.12亿元，同比下降68.83%，环比增长130.93%；毛利率为38.57%，同比上升1.2pct；净利率为3.38%，同比下降8.0pct。

2024年视觉制程设备营收高增，整体提质增效

2024年上半年视觉检测装备营收2.22亿元，占营收41.01%，同比下降2.26pct，毛利率38.59%；视觉制程装备销售收入1.59亿元，占营收29.41%，同比上升6.88pct，毛利率30.3%；视觉测量装备销售收入1.31亿元，占营收24.23%，同比下降2.49pct，毛利率56.08%；智能网联方案销售收入0.29亿元，占营收5.35%，同比下降2.13pct，毛利率10.47%。

平台化布局多点开花，半导体设备持续突破

消费电子受益下游创新周期。公司于2024年1月获得大客户手机某新型零部件的检测设备批量订单，合同金额9,047.35万元。在消费电子行业轻薄化、折叠屏、AI深化应用的大趋势下，客户正在推进多项产品创新，公司积极配合客户开展相关视觉测量与检测设备的样机研发。另外，公司在2024年成为国内某头部消费电子品牌客户的P级供应商，并获得其手机零部件检测设备首批7,665.20万元订单。公司在2024年还成为小米、OPPO手机关键零部件检测设备的供应商，获得首批订单。

随着行业的回暖，PCB业务订单在2024年上半年快速增长。公司PCB激光直接成像设备（LDI）持续升级，设备销量稳步提升；PCB AOI/AVI设备继续扩大销售；CO2激光钻孔设备已通过Demo客户的长期量产验证，开始形成销售；高速贴片机已通过客户验证，开始正式推向市场。通过持续的开拓，PCB各产品线均取得显著进展，获得了沪电股份、东山精密、景旺电子等行业头部客户的认可。

半导体设备持续突破。公司参股的苏州矽行半导体技术有限公司获得重大进展，首台明场检测设备TB1000（面向65nm工艺节点）通过客户验证，已经在客户产线上使用，面向40nm工艺节点的TB1500明场检测设备也已完成厂内验证。目前TB1000和TB1500设备已经收到多家晶圆厂的晶圆样片。公司德国全资子公司MueTec完成40nm工艺节点Overlay产品的升级研发，并正式发布推向市场；在Mask的光学关键尺寸测量等领域继续保持领先优势，并持续获得英飞凌、欧司朗等大客户的订单。

智能驾驶领域加深大客户合作。公司在智能驾驶领域继续深化与地平线合作，继2023年基于地平线J5芯片获得多个成功项目之后，公司在2024年成为J6芯片平台的首批四家量产合作伙伴。此外，公司基于英伟达Jetson芯片的边缘计算业务持续开拓，除已广泛落地到智能网联、无人物流车领域，公司新拓展了低空经济、具身智能等新质生产力应用场景。

投资建议

风险提示

1）市场竞争加剧风险。2）新业务拓展不及预期风险。3）宏观经济及国际贸易环境变化的风险。4）测算市场空间的误差风险。5）研究依据的信息更新不及时，未能充分反映公司最新状况的风险。

财务报表与盈利预测

适当性说明：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号/本账号发布的观点和信息仅供华安证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以华安证券研究所发布的完整报告为准。若您并非华安证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号/本账号中的任何信息。本订阅号/本账号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号/本账号推送内容而视相关人员为客户。市场有风险，投资需谨慎。

重要提示：本文内容节选自华安证券研究所已发布证券研究报告：【华安机械】公司点评 |天准科技：2024Q2业绩环比修复，平台化布局多点开花（发布时间：20240905），具体分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。

分析师：张帆(S0010522070003) 邮箱:

zhangfan@hazq.com

徒月婷（S0010522110003）邮箱：tuyueting@hazq.com

华安机械团队介绍

张帆，CFA，机械行业与经济复合背景，证券从业16年，华安证券机械行业首席分析师，曾多次获得新财富、水晶球最佳分析师，2022年7月加入华安证券研究所。

徒月婷，华安机械行业分析师，南京大学金融学本硕，曾供职于中泰证券、中山证券，2022年9月加入华安证券研究所。

王君翔，德国斯图加特大学环境工程硕士，曾就职于上海电气（维权）、晶科能源，2022年12月加入华安证券研究所。

陶俞佳，伦敦大学学院项目与企业管理硕士，工程与财务复合背景，3年咨询行业工作经历，曾供职于申港证券，2023年4月加入华安证券研究所。

方婧姝，华东理工大学金融硕士，2年交易员工作经历，2023年7月加入华安证券研究所。

推荐阅读

]article_adlist-->

公司深度系列：

]article_adlist-->

人形机器人专题系列：

【华安机械】人形机器人|传感器系列1 MEMS|智能制造前瞻布局，把握MEMS传感器国产替代机遇

【华安机械】人形机器人|传感器系列2 IMU|人形机器人&自动驾驶的下一个风口：高性能MEMS IMU

【华安机械】人形机器人|丝杠系列|核心传动功能部件，国产替代大有可为

【华安机械】人形机器人|减速器系列|机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔

行业深度系列：

【华安机械】低空经济专题一|超声无损检测拾级而上，助力国民经济高质量发展

【华安机械】行业深度|政策+技术双轮驱动，CCUS产业大有可为

【华安机械】行业深度|乘中国制造之风，智能仓储物流可期万里

【华安机械】行业专题|受益高景气与技术迭代，光伏焊带行业迎来快速成长期

【华安机械】行业深度|锂电回收趋势已现，设备即将迎来爆发期

【华安机械】储能专题|电化学储能行业东风已至，五大高景气储能设备成长赛道未来可期

【华安机械】机床行业深度|多因素助力恢复，进口替代持续加速

【华安机械】钙钛矿行业深度|从0-1机遇与挑战并存，重视材料体系演进中的投资机会

【华安机械】行业深度|控制系统温度，温控助力数字经济

【华安机械】行业深度|电动化助推叉车行业高速增长，把握经济复苏下的投资机遇

【华安机械】行业专题｜熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改造成为主要应用场景

【华安机械】行业深度|四代核电蓄势待发，细分领域百舸争流

【华安机械】行业深度|核心传动功能部件，国产替代大有可为

【华安机械】行业深度|人形机器人&自动驾驶的下一个风口：高性能MEMS IMU

【华安机械】行业深度|先进封装不断演进，设备厂商迎来新机遇

【华安机械】策略报告|2024年下半年策略——收、放、自、如

专题报告系列:

【华安机械】行业研究专题（一）|对券商机械行业策略报告高频词的分析

【华安机械】行业研究专题（二）|钢材价格对机械行业盈利能力影响探讨

【华安机械】中报回顾|继续聚焦于景气行业：机械行业中报回顾

【华安机械】行业专题|“新”能源设备投资框架

【华安机械】行业专题|激光设备在光伏行业的投资机会

【华安机械】2023年机械行业投资策略——顺势而上，择优布局

【华安机械】行业专题|机械行业一带一路出口专题研究

【华安机械】2024 年机械年度策略——冬藏待春发，艮止佐东生

【华安机械】行业专题|工程机械行业专题策略

【华安机械】行业点评|设备更新方向的优质投资机会

行业周报系列：

【华安机械】周观点 |紧跟行业景气度，关注科技板块变革

最新公司点评系列：

]article_adlist-->

（转自：有机投资）配资资讯

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

上一篇：杠杆证券软件洞朗对峙：印军东部部署18万大军，处处领先，只有一点绝对劣势

下一篇：全国配资开户 9月5日春秋转债上涨1.25%，转股溢价率47.58%

配资资讯 【华安机械】公司点评 |天准科技：2024Q2业绩环比修复，平台化布局多点开花

配资资讯【华安机械】公司点评 |天准科技：2024Q2业绩环比修复，平台化布局多点开花